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上海，2017年2月13日：全球技術(shù)和特種材料公司塞拉尼斯（紐交所代碼：CE）今日公布，2016年按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）攤薄后每股收益為6.19美元，調(diào)整后每股收益為6.61美元。同時(shí)公布2016年第四季度按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）攤薄后每股收益為1.12美元，調(diào)整后每股收益為1.52美元。如此令人矚目的成就源自我們的材料解決方案和乙?；a(chǎn)品鏈兩大業(yè)務(wù)強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)模式。在高性能工程材料業(yè)務(wù)方面，通過發(fā)掘工程材料市場(chǎng)中的潛在機(jī)會(huì)，將我們擁有的專業(yè)技術(shù)與最齊全的聚合物產(chǎn)品線相結(jié)合，以制定滿足客戶特殊需求的解決方案，從而實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁業(yè)績(jī)。此前，塞拉尼斯宣布簽署關(guān)于并購屹立塑料部的尼龍共混改性業(yè)務(wù)部的協(xié)議，這一舉措將進(jìn)一步提升聚合物產(chǎn)品線的多元化，并全面提高我們服務(wù)客戶的能力。在乙?；a(chǎn)品鏈業(yè)務(wù)方面，憑借我們的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、整合網(wǎng)絡(luò)以及全球布局，在緩慢增長(zhǎng)的環(huán)境下取得了卓越的成果，并保持盈利。
2016年第四季度及全年財(cái)務(wù)亮點(diǎn)：
(1)見下文的“非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)”。
(2)公司在提及調(diào)整后收益時(shí)，會(huì)用到“部門收入”和“核心收入”等術(shù)語。這些非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則術(shù)語于下文定義，并在下面的《非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)及補(bǔ)充信息》文件中進(jìn)行調(diào)整。
“本年度，我們?nèi)〉昧耸飞系诙叩陌疵绹?guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）攤薄后每股收益以及調(diào)整后每股收益，對(duì)此我感到十分高興。在抵消典型的第四季度季節(jié)性影響以及需求增長(zhǎng)放緩方面，我們?nèi)〉昧司薮蟮某晒Γ?shí)現(xiàn)了卓越績(jī)效，”塞拉尼斯董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官羅慕科（MarkRohr）表示，“通過擴(kuò)充我們齊全、多元化的聚合物產(chǎn)品線，為各應(yīng)用領(lǐng)域的客戶提供獨(dú)特解決方案并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，我們的材料解決方案業(yè)務(wù)部為此次業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)做出了巨大貢獻(xiàn)。為進(jìn)一步促進(jìn)工程材料業(yè)務(wù)（高性能工程材料，不包括聯(lián)營(yíng)公司）的強(qiáng)勁勢(shì)頭，我們宣布簽署關(guān)于并購屹立塑料部的尼龍共混改性業(yè)務(wù)部的協(xié)議，該業(yè)務(wù)部擁有齊全的產(chǎn)品線以及先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)施。在乙酰基產(chǎn)品鏈業(yè)務(wù)方面，我們依賴整合的全球布局以及擴(kuò)大的商業(yè)靈活性，在經(jīng)歷過一段全球產(chǎn)能利用率低以及需求疲軟格局之后最終保持強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。憑借強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)，該季度產(chǎn)生了巨大的現(xiàn)金流，為本季度2億美元的股份回購以及本年度共計(jì)5億美元的股份回購提供了資金支持。2016年，我們的每股股利較去年同期增長(zhǎng)20%，并取得了2.01億美元的股利回報(bào)。我們兩大核心業(yè)務(wù)商業(yè)模式所取得的成功以及我們對(duì)于生產(chǎn)計(jì)劃的嚴(yán)苛要求，使得我們能夠持續(xù)產(chǎn)生強(qiáng)大且可持續(xù)的現(xiàn)金流，”羅慕科說道。
全年度事業(yè)部概覽
材料解決方案
本年度，材料解決方案業(yè)務(wù)部取得了史上第二高的GAAP經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，達(dá)6.52億美元，以及歷史最高的調(diào)整后息稅前利潤(rùn)（EBIT），達(dá)8.97億美元。該核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)，這是由于銷量增長(zhǎng)和提高生產(chǎn)力舉措大大抵消了醋纖價(jià)格下降以及聯(lián)營(yíng)公司營(yíng)收不佳的影響。高性能工程材料迎來史上最強(qiáng)勁的一年，主要驅(qū)動(dòng)力在于我們對(duì)于潛在機(jī)會(huì)的成功把握，這也導(dǎo)致年銷量較去年同期出現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。2016年度，啟動(dòng)的項(xiàng)目數(shù)量超出目標(biāo)，并已完成1,385個(gè)項(xiàng)目的商業(yè)化。這些項(xiàng)目覆蓋眾多行業(yè)和產(chǎn)品線，而對(duì)客戶需求的深入了解也為這些項(xiàng)目提供了支持。近期的收購案為促進(jìn)這一模式的成功提供了進(jìn)一步的機(jī)會(huì)。高性能工程材料的銷量較去年同期增長(zhǎng)，源于亞洲地區(qū)的增長(zhǎng)，并分布于整個(gè)產(chǎn)品線。
甲基叔丁基醚（MTBE）價(jià)格的走低導(dǎo)致高性能工程材料附屬公司對(duì)IbnSina的股權(quán)收益較去年同期下降了2800萬美元，但我們的合資企業(yè)韓國(guó)工程塑料(KEP))和日本寶理(Polyplastics)的收益增長(zhǎng)部分抵消了這一損失。
2016年醋纖價(jià)格較上年低8%，這主要是由于中國(guó)以外的工業(yè)產(chǎn)能利用率較低，而增長(zhǎng)的銷量和生產(chǎn)收益大大抵消了這一現(xiàn)象。由于醋纖行業(yè)已從2015年的儲(chǔ)量縮減中恢復(fù)，銷量較去年有所增長(zhǎng)。
乙?；a(chǎn)品鏈
乙?；a(chǎn)品鏈業(yè)務(wù)部憑借其在產(chǎn)業(yè)鏈的全球領(lǐng)導(dǎo)者地位和商業(yè)靈活性，，在對(duì)原材料使用率低和通貨緊縮的惡劣環(huán)境中堅(jiān)持生存。乙酰基產(chǎn)品的定價(jià)較往年低，其主要因素在于甲醇價(jià)格在一年大部分時(shí)間持續(xù)走弱，其消極影響抵消了生產(chǎn)力提高所帶來的效益。盡管面臨定價(jià)壓力和需求疲軟，通過高效利用位于美國(guó)墨西哥灣沿岸地區(qū)和新加坡的低成本工廠，該核心業(yè)務(wù)部門仍取得了利潤(rùn)增長(zhǎng)。2016年，新設(shè)立于新加坡裕廊島的醋酸乙烯(VAE)裝置正式上線，為東南亞地區(qū)對(duì)生態(tài)友好型材料不斷增長(zhǎng)的需求提供支持。
近期重大事項(xiàng)
·簽署最終協(xié)議收購全球主要獨(dú)立高性能尼龍樹脂、纖維和復(fù)合材料生產(chǎn)商之一的屹立集團(tuán)的尼龍共混改性業(yè)務(wù)部。塞拉尼斯將收購屹立塑料部的尼龍共混改性產(chǎn)品線、客戶協(xié)議以及制造、技術(shù)和商業(yè)設(shè)施。
·2016年12月1日，完成收購總部位于意大利弗利市、全球最大獨(dú)立熱塑性復(fù)合材料生產(chǎn)商之一的SO.F.TER.集團(tuán)股份的交易。SO.F.TER.集團(tuán)的先進(jìn)及現(xiàn)代化制造設(shè)施和產(chǎn)品線為更多的增長(zhǎng)、投資及協(xié)同效應(yīng)提供了工具。
·在第四季度加速啟動(dòng)了389個(gè)項(xiàng)目，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，并在2016年完成關(guān)于高性能工程材料的1,385個(gè)新項(xiàng)目的商業(yè)化。對(duì)于潛在機(jī)會(huì)的成功把握體現(xiàn)了我們對(duì)管理獨(dú)特客戶需求的高效性和嚴(yán)苛性。
·在于密歇根州底特津市舉行的美國(guó)塑料工程師協(xié)會(huì)第46屆汽車分會(huì)創(chuàng)新大獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮上榮獲最佳塑料和汽車行業(yè)認(rèn)可獎(jiǎng)。作為全新2017福特超級(jí)任務(wù)皮卡車獲獎(jiǎng)部件的材料供應(yīng)商，塞拉尼斯獲得了安全和車身外飾兩個(gè)類別的獎(jiǎng)項(xiàng)。
第四季度各事業(yè)部概覽
材料解決方案
材料解決方案業(yè)務(wù)部較去年取得了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，主要因素在于銷量增長(zhǎng)、原材料成本下降以及提高生產(chǎn)力的舉措，這些因素抵消了定價(jià)較低的影響。高性能工程材料業(yè)務(wù)部取得了史上第二高的第四季度GAAP經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，達(dá)8700萬美元，以及歷史最高的第四季度調(diào)整后息稅前利潤(rùn)（EBIT），達(dá)1.21億美元。利潤(rùn)較2015年第四季度大幅增長(zhǎng)，優(yōu)于正常季節(jié)水平。通過解決未滿足的客戶需求，并且在低勢(shì)的第四季度仍實(shí)現(xiàn)諸多項(xiàng)目的商業(yè)化，潛在機(jī)會(huì)促成了業(yè)務(wù)的廣泛增長(zhǎng)。據(jù)記錄，第四季度啟動(dòng)了389個(gè)項(xiàng)目，對(duì)眾多行業(yè)和應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)品成功完成了商業(yè)化。在高性能工程材料業(yè)務(wù)方面，生產(chǎn)力提高以及原材料成本下降大大抵消了多因素導(dǎo)致的價(jià)格下降的消極影響。銷量較2015年第四季度有所增長(zhǎng)，這主要得益于亞洲地區(qū)銷量增長(zhǎng)。
特種消費(fèi)品部門較去年同期保持盈利，原因在于生產(chǎn)力提高舉措和原材料成本下降抵消了醋纖定價(jià)10%的降幅。
乙酰基產(chǎn)品鏈
盡管面臨需求疲軟以及原材料市場(chǎng)蕭條的大環(huán)境，乙?；a(chǎn)品鏈依然通過利潤(rùn)率提升以及利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，證明了其靈活商業(yè)模式的強(qiáng)大力量。生產(chǎn)力提高及原材料成本下降大大抵消了定價(jià)壓力和銷量下滑帶來的消極影響。因?yàn)樵牧蟿?dòng)態(tài)不斷演變，全球資產(chǎn)基礎(chǔ)的可選性增加使得整個(gè)產(chǎn)品鏈中的成本下降。由于工業(yè)利用率低，亞洲地區(qū)的VAM定價(jià)較去年同季度低，而乳液聚合物的全球定價(jià)走弱則主要是由于原材料成本下降，主要是VAM。亞洲地區(qū)對(duì)EVA聚合物的需求疲軟導(dǎo)致VAM在歐洲的銷量降低。
現(xiàn)金流
本年度實(shí)現(xiàn)8.93億美元的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。除去美國(guó)養(yǎng)老金計(jì)劃中用于自愿養(yǎng)老金減債的3億美元，自由現(xiàn)金流量為9.23億美元。本年度資本支出為2.46億美元，其中第四季度為0.6億美元。
本年度，塞拉尼斯向股東提供現(xiàn)金回報(bào)7.01億美元，其中5億美元用于回購700萬股股票，另外的2.01億美元用于股利分紅。至2016年12月31日，股票回購授權(quán)仍余5.31億美元。
展望
“2016年，我們成功執(zhí)行了我們的計(jì)劃，創(chuàng)造了又一年的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，盡管在此期間遇到了一些阻力。我們?cè)诓牧辖鉀Q方案業(yè)務(wù)的潛在機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)化獲得了巨大的成功，并在乙?；a(chǎn)品鏈面臨經(jīng)營(yíng)困難的環(huán)境下，憑借我們的實(shí)力度過難關(guān)。2017年，我們開始看到中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象，而歐洲和美洲的經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定。通過完成新項(xiàng)目的商業(yè)化并在我們的近期收購案中擴(kuò)展機(jī)會(huì)模型，高性能工程材料業(yè)務(wù)部應(yīng)繼續(xù)釋放其潛在價(jià)值。原材料復(fù)合物地位的提升令人鼓舞，并提供了調(diào)整乙酰價(jià)值鏈以擴(kuò)大全球利潤(rùn)的良機(jī)。我們相信，現(xiàn)有商業(yè)模式的靈活性在于核心業(yè)務(wù)，而對(duì)于生產(chǎn)力的承諾將使我們能夠克服醋纖和貨幣方面的阻力。此時(shí)，我們預(yù)計(jì)2017年調(diào)整后每股收益提升8%-11%，由于上半年中計(jì)劃的幾個(gè)主要轉(zhuǎn)變，其收益有一半延遲獲得。”羅慕科說道。
由于某些項(xiàng)目（例如按市價(jià)調(diào)整養(yǎng)老金損益）難以有效預(yù)測(cè)，我們無法在未經(jīng)適當(dāng)處理的前提下將預(yù)測(cè)的調(diào)整后每股收益增長(zhǎng)調(diào)整為美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的攤薄后每股收益。在2017年2月1日開盤前，公司的收益報(bào)告和所編制的第四季度以及全年業(yè)績(jī)相關(guān)評(píng)論將會(huì)發(fā)布在公司網(wǎng)站www.celanese.com的“投資者關(guān)系/事件和報(bào)告”欄目下。有關(guān)非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的衡量指標(biāo)的信息包含在發(fā)布于我們網(wǎng)站上的《非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)及補(bǔ)充信息》文件中，并可通過下面的鏈接訪問。詳情參見下文的“非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)”。
